Termos De Negociação De Opções

As condições de negociação de opções binárias. Alpari Limited, Cedar Hill Crest, Villa, Kingstown VC0100, São Vicente e Granadinas, West Indies, é incorporada sob o número registrado 20389 IBC 2012 pelo Registrar of International Business Companies, registrado pela Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines. Alpari Limited, 60 Market Square, Belize City, Belize, é incorporada sob o número registrado 137.509, autorizado pela Comissão de Serviços Financeiros Internacionais de Belize, número de licença IFSC 60 301 TS 17.Alpari Research Refresh. Data não pode ser Mostrado Refresh. We pode falar com você nos seguintes idiomas. Os dados não podem ser mostrados Refresh. We re desculpe, ocorreu um erro Por favor, tente mais tarde Notificação deste erro foi enviado para a nossa equipe de suporte técnico. 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Asked - Como usado na frase de lance e perguntou é o preço Em que um potencial vendedor está disposto a vender Outra maneira de dizer que este é o preço de pedir o que alguém está vendendo. Assignar - para designar um escritor opção para a realização de seu obl O escritor recebe uma notificação de cessão da Clearing Corporation de Opções. Ao Dinheiro - Uma opção que está vendendo ao preço de exercício do índice ou ação subjacente. Exercício Automático - uma proteção Procedimento pelo qual a Corporação de Compensação de Opções tenta proteger o detentor de uma opção de expiração no dinheiro, exercendo automaticamente a opção em nome do detentor. Average Down - Compra de ações adicionais de um estoque, uma vez que diminui em price. Average Up - Comprando As ações adicionais à medida que o preço do estoque sobe Uma boa técnica com um vencedor. Backspread - ver Reverse Strategy. Bearish - Uma opinião que espera um declínio no preço, quer pelo mercado geral ou por um estoque subjacente, ou both. Bear Spread - Uma estratégia de opção que faz o seu lucro máximo quando o estoque subjacente diminui e tem seu risco máximo se o estoque sobe de preço A estratégia pode ser implementada com puts ou chamadas Em Em ambos os casos, uma opção com um preço mais marcante é comprado e um com um preço de queda mais baixo é vendido, ambas as opções geralmente têm a mesma data de vencimento See also Bull Spread. Bear Trap - Qualquer tecnicamente unconfirmed movimento descendente que incentiva os investidores a ser bearish Ele Geralmente precede os comícios fortes e, muitas vezes, pega o unwary. Beta - Uma figura que indica a propensão histórica de um preço das ações para se mover com o mercado de ações como um todo O Beta teórica mais baixa é zero indicando nenhum movimento O maior Beta é 2 indicando giros selvagens para Pequenos movimentos no market. Bid - o preço a que um potencial comprador está disposto a comprar Ele está oferecendo o montante para comprar a segurança oferecida Como usado em lance e pediu preços, os dois preços dão o mercado atual para uma opção. Box Spread - um tipo de arbitragem de opção em que tanto um spread de touro quanto um spread de bear são estabelecidos para um lucro sem risco. Um spread é estabelecido usando opções de venda eo outro é establishe D usando chamadas Os spreads podem tanto ser spreads de débito chamar touro spread vs colocar spread urso, ou ambos os spreads de crédito chamada bear spread vs put spread. Break - mesmo ponto - o preço das ações ou preços em que uma determinada estratégia nem faz nem perde dinheiro Geralmente se refere ao resultado na data de vencimento das opções envolvidas na estratégia. Um ponto de equilíbrio dinâmico é aquele que muda com o passar do tempo. Linha - O número líquido de ações avançando versus aqueles em declínio Quando os avanços excedem a diminuição a amplitude da O mercado está inclinando-se Quando os declínios excedem avança o mercado está declinando. Breakout - o que ocorre quando um preço conservado em estoque ou a média se move acima de um nível de resistência elevado precedente ou abaixo de um nível baixo anterior do apoio As probabilidades são que a tendência continuará. Geralmente referindo-se a um índice, indica que o índice é composto de um número suficiente de ações ou de ações em uma variedade de grupos industriais Índices de base ampla estão sujeitos a mais favorab O tratamento para escritores de opção nua. Bullish - Uma opinião em que se espera um aumento no preço, quer pelo mercado geral ou por uma segurança individual. Bull Spread - uma estratégia de opção que atinge seu potencial máximo se a segurança subjacente sobe o suficiente, E tem o seu risco máximo se a segurança cai suficientemente longe Uma opção com um preço mais baixo é comprado e um com um preço mais marcante é vendido, ambos geralmente com a mesma data de validade Coloca ou chamadas podem ser usadas para a estratégia. - Qualquer movimento tecnicamente não confirmado para o lado positivo que incentiva os investidores a ser otimista Normalmente antecede declínios importantes e muitas vezes engana aqueles que não esperam confirmação de formulário por outros indicadores. Butterfly Spread - uma estratégia de opção que tem risco limitado e potencial de lucro limitado, construído por Combinando uma propagação de touro e um spread de urso Três preços impressionantes estão envolvidos, com os dois inferiores sendo utilizados no spread de touro e os dois maiores no urso Propagação A estratégia pode ser estabelecida com puts ou chamadas há quatro maneiras diferentes de combinar opções para construir a mesma posição básica. Buying Panic - Um período de tempo em que os compradores vão comprar a preços cada vez mais sem ter em conta o valor intrínseco ou fundamentos Comprar Panics São sempre terminal. Calendar Spread - uma estratégia de opção em que uma opção de curto prazo é vendida e uma opção de longo prazo é comprado, ambos com o mesmo preço marcante Põe ou chamadas podem ser usadas Uma combinação de calendário é uma estratégia que consiste em Um call spread calendário e um calendário colocar calendário ao mesmo tempo O preço notável das chamadas seria maior do que o preço marcante do puts Um calendário straddle consistiria em vender um curto prazo straddle e comprar um longo prazo straddle, tanto Com o mesmo preço marcante. Calendar Straddle ou Combinação - ver Calendar Spread. Call - uma opção que dá ao detentor o direito de comprar o título subjacente a um preço especificado para um certo No período fixo de tempo. Capitalização - O montante total de valores mobiliários emitidos por uma corporação Isso pode incluir obrigações, debêntures, ações preferenciais, ações ordinárias e excedente. Custo de Transporte - a despesa de juros sobre um saldo devedor criado pelo estabelecimento de uma posição. Baseado - Referindo-se a uma opção ou futuro que é resolvido em dinheiro quando exercido ou atribuído Nenhuma entidade física, estoque ou mercadoria, é recebido ou entregue. CBOE - O Chicago Board Opções Troque a primeira troca nacional para negociar opções de ações listadas. Churning - Negociação não ética de uma conta de cliente por um corretor para criar comissões extras Churning é também quando há volume alto com muito pouco movimento em price. Class - um termo usado para se referir a todos os put e call contratos sobre a mesma segurança subjacente. - uma negociação que reduziu a posição de um investidor O fechamento de transações de compra reduz as posições curtas e as transações de fechamento de vendas reduzem as posições longas. Colateral - o valor do empréstimo da margem - Ordem de compra de ações e venda de uma opção de compra coberta que é dada como uma única opção de compra de ações. Ordem para a mesa de negociação de uma empresa de corretagem Também chamado de ordem líquida Esta é uma ordem não realizada. Contrary Opinião - A crença em frente que do público em geral e ou Wall Street É mais significativo nos principais pontos de viragem do mercado Um consenso geral de opinião , Seja de alta ou baixa, geralmente marca um extremo Um investidor que toma uma opinião contrária usufruirá geralmente no tempo. Arbitragem da conversão - uma transação riskless em que o arbitrageur compra a segurança subjacente, compra um põr, e vende uma chamada As opções têm o mesmo Put. Converted - uma garantia que é conversível em outra segurança Geralmente, uma obrigação convertível ou ações preferenciais conversíveis É conversível no estoque subjacente da mesma corporação A taxa na qual as ações da obrigação ou ações preferenciais são conversíveis em comum é chamado de conversão ratio. Cover - para comprar de volta como uma transação de fechamento uma opção que foi inicialmente escrito. Covered Call Write - uma estratégia na qual um escreve opções de compra enquanto simultaneamente possuir um número igual de ações do estoque subjacente. Put Put Write - uma estratégia na qual um vende opções de venda e simultaneamente é curto um número igual de ações do título subjacente. Covered Straddle Write - o termo usado para descrever a estratégia em que um investidor possui a segurança subjacente e também escreve um straddle sobre essa segurança Esta não é realmente uma posição coberta. Acusadores Proof Prova - gurus do mercado de ações usando o mais recente sistema automatizado para comprar e Venda de ações, opções e outros títulos negociáveis ​​rastreáveis ​​em dados disponíveis no computador. Crédito - Dinheiro recebido em uma conta Uma transação de crédito é Um em que o produto da venda líquida é maior do que o custo de compra líquida custa, trazendo assim dinheiro para a conta. Day Trader - Compra ou venda no mesmo dia Isto requer margem mínima, mas é mais adequado para profissionais que não pagam commissions. Debit - Uma despesa ou dinheiro pago de uma conta Uma transação de débito é aquela em que o custo líquido é maior do que o produto da venda líquida. Deliver - para tomar títulos de um indivíduo ou empresa e transferi-los para outro indivíduo ou empresa Um escritor de chamada que É atribuído deve entregar o estoque para o titular da chamada que exerceu A colocar o titular que exerce deve entregar o estoque para o escritor colocar que é assigned. Delivery - O processo de satisfazer uma atribuição de chamada de capital ou um exercício de colocação de capital Em qualquer dos casos, Futuros, o processo de transferência da mercadoria física do vendedor do contrato de futuros para o comprador entrega Equivalente refere-se a uma situação em que a entrega pode ser feita em qualquer um dos vários, simil Por exemplo, títulos do Tesouro com taxas de cupão diferentes. Delta - o valor pelo qual o preço de uma opção vai mudar para uma mudança correspondente no preço pela entidade subjacente As opções de compra têm deltas positivos, enquanto as opções de venda têm Negativamente Delta é tecnicamente uma medida instantânea da mudança de preço da opção s, de modo que o delta será alterado para mesmo as mudanças fracionárias pela entidade subjacente Por conseguinte, os termos up delta e down delta podem ser aplicáveis ​​Eles descrevem a opção s mudança Após uma mudança de 1 ponto no preço pelo título subjacente - para cima ou para baixo O delta para cima pode ser maior que o delta para baixo para uma opção de compra, enquanto o inverso é verdadeiro para as opções de venda. Delta Spread - Estabelecida como uma posição neutra, utilizando os deltas das opções envolvidas A relação neutra é determinada pela divisão do delta da opção comprada pelo delta da opção escrita. Depositório Tru St Corporação DTC - Sociedade que detém títulos para instituições membros Geralmente utilizada por escritores de opções, o DTC facilita e garante a entrega de títulos subjacentes se a cessão for feita contra títulos detidos em DTC. Diagonal Spread - Qualquer spread em que as opções compradas tenham um Maior prazo de maturidade do que as opções escritas, bem como ter diferentes preços notáveis ​​Tipos típicos de spreads diagonais são diagonal bull spreads, diagonal bear spreads, e diagonal borboleta spreads. Discount - Uma opção está negociando com um desconto se está negociando por menos do que a sua Valor intrínseco Um futuro está negociando com um desconto se ele está negociando a um preço inferior ao preço à vista de seu índice subjacente ou commodity Veja também Valor Intrínseco e Paridade. Arbitragem de desconto - Uma arbitragem sem risco em que uma opção de desconto é comprado e um oposto Posição é tomada na segurança subjacente O árbitro pode comprar uma chamada com desconto e simultaneamente vender o underlyin G arbitragem de call de segurança básica ou pode comprar um put a um desconto e simultaneamente comprar a segurança subjacente arbitragens básicas put Veja também Discount. Discretion - Ver Ordem Limite e Ordem de Mercado não realizada. Dividend Arbitragem - No sentido sem risco, uma arbitragem em que um Put é comprado e assim é o estoque subjacente O put é comprado quando tem valor de tempo premium menos do que o pagamento de dividendo iminente pelo estoque subjacente A transação é fechada após o estoque vai ex-dividendo Também usado para denotar uma forma de arbitragem de risco em Que um procedimento similar é seguido, exceto que a quantidade do dividendo iminente é desconhecida e, portanto, risco está envolvido na transação. Divisor - Uma quantidade matemática usada para calcular um índice É inicialmente um número arbitrário que reduz o valor do índice para um pequeno, Número viável Depois disso, o divisor é ajustado para divisão de ações índice ponderado pelo preço ou emissões adicionais de índice ponderado de capitalização de ações. Downside Protection - Ge Em caso de redução de preço pelo título subjacente, que é assegurada pela opção de compra por escrito. Alternativamente, pode ser expressa em termos da distância que o stock pode cair Antes que a posição total se torne uma perda um valor igual ao prêmio da opção, ou pode ser expressa como a porcentagem do preço de ação atual. Exercício de Exercício - O exercício ou atribuição de um contrato de opção antes de sua data de expiração. Opção de Eqüidade - Uma opção Requisito de que um valor mínimo de capital deve estar presente em uma conta de margem Normalmente, este requisito é de 2.000, mas algumas corretoras podem impor exigências de capital mais elevado para a escrita de opção descoberto. Posições Equivalentes - Posições que têm potencial de lucro semelhante, quando medidas em dólares, mas são construídas com títulos diferentes As posições equivalentes têm o mesmo Grafo de lucro Uma escrita de chamada coberta é equivalente a uma escrita de ponta descoberta, por exemplo. Recibo de Receita - Um recibo emitido por um banco para verificar se um cliente que escreveu uma chamada de fato possui o estoque e, portanto, a chamada é considerada coberta Exercício Europeu - Uma característica de uma opção que estipula que a opção só pode ser exercida no seu vencimento. Portanto, não pode haver cessão antecipada com este tipo de opção. Ex-Dividendo - O processo pelo qual o preço de uma ação é reduzido quando um O dividendo é pago A data ex-dividendo ex-data é a data em que ocorre a redução de preço Os investidores que possuem ações na exdate receberão o dividendo e aqueles que são ações curtas devem pagar o dividendo. Exercício - Para invocar o dividendo Direito concedido nos termos de um contrato de opções listadas O detentor é aquele que exerce exercícios de titular de chamada para comprar o título subjacente, enquanto os detentores de postos se exercitam para vender o valor subjacente. Limite de exercício - O limite na dor De contratos que um detentor pode exercer num período de tempo fixo Estabelecido pela troca de opções apropriada, destina-se a impedir um investidor ou grupo de investidores de encurralar o mercado em uma ação. Preço de Exercício - O preço a que o titular da opção Pode comprar ou vender o título subjacente, tal como definido nos termos do seu contrato de opção É o preço a que o titular da chamada pode exercer para comprar o título subjacente ou o detentor de put pode exercer para vender o título subjacente Para as opções listadas, Preço é o mesmo que o Preço Específico. Retorno Esperado - Uma análise matemática bastante complexa que envolve a distribuição estatística dos preços das ações, é o retorno que um investidor poderia esperar fazer em um investimento se ele fosse fazer exatamente o mesmo investimento muitas vezes Data de expiração - O dia em que um contrato de opção se torna nulo A data de vencimento para as opções de ações listadas é o sábado após a terceira sexta-feira do mês de expiração Nth Todos os detentores de opções devem indicar seu desejo de exercer, se assim o desejarem, até essa data. Expiration Time - A hora do dia em que todos os avisos de exercício devem ser recebidos na data de vencimento Tecnicamente, o tempo de expiração é atualmente 5 00 PM na data de vencimento, mas os titulares públicos de contratos de opção deve indicar o seu desejo de exercer, o mais tardar 5 30 PM no dia útil anterior à data de validade Os horários são Eastern Time. Facilitation - O processo de fornecer um mercado para uma segurança Normalmente, isso se refere a lances e ofertas feitas para grandes blocos de valores mobiliários, como aqueles negociados por instituições. As opções listadas podem ser usadas para compensar parte do risco assumido pelo operador que está facilitando a grande ordem de blocos. Termo usado para descrever o valor de uma opção ou contrato de futuros como determinado por um modelo matemático Também usado às vezes para indicar valor intrínseco. Primeiro dia de aviso - O primeiro dia em que o comprador de um futuro Flutuante - O número de ações em circulação de uma determinada ação ordinária. Floco de Corretora - Um comerciante no chão de câmbio que executa as ordens de clientes públicos ou outros investidores que não têm acesso físico à Negociação em uma posição de opção após a posição é estabelecida Geralmente, para limitar as perdas ou para tomar lucros. Análise Fundamental - Um método de analisar as perspectivas de uma segurança, observando as medidas contabilísticas aceitas, tais como ganhos, vendas , Ativos e assim por diante. Contrato Futuros - Um contrato padronizado que exige a entrega de uma quantidade especificada de uma mercadoria em uma data especificada no futuro. Good Até Cancelado GTC - Uma designação aplicada a alguns tipos de ordens, o que significa que a ordem Permanece em vigor até que seja preenchido ou cancelado. Hedge - Uma transação que consiste em duas ou mais transações separadas com o objetivo de proporcionar uma maior chance de fazer um lucro, Embora talvez seja menor do que com uma única transação. Relação de Hedge - A quantidade matemática que é igual ao delta de uma opção É útil na facilitação na medida em que um hedge teoricamente sem risco pode ser estabelecido tomando posições de compensação no estoque subjacente e seu Opções de chamada. - O proprietário de um security. Horizontal Spread - uma estratégia de opção em que as opções têm o mesmo preço marcante, mas diferentes datas de validade. Volatilidade - uma medida da volatilidade do estoque subjacente, é determinada usando Os preços atualmente existentes no mercado na época, em vez de usar dados históricos sobre as variações de preço do estoque subjacente. Conceito de retorno primário - Uma estratégia de chamada de cobertura de escrita em que o investidor está se esforçando para ganhar um retorno adicional de opção escrita contra um Estoque que ele é direcionado para vender, possivelmente a preços substancialmente mais altos. Index - Uma compilação dos preços de várias entidades comuns em Um único número. Opção de indexação - Uma opção cuja entidade subjacente é um índice A maioria das opções de índices são baseadas em dinheiro. Inquérito - Qualquer pessoa que diretamente de indiretamente possui mais de 10% de qualquer classe de ações listadas em uma bolsa nacional ou que é Um funcionário ou diretor da empresa em questão. Instituição - uma organização, provavelmente muito grande, envolvidos em investir em títulos Normalmente, um banco, companhia de seguros ou fundo mútuo. No Dinheiro - Um termo que descreve qualquer opção que tem valor intrínseco Uma chamada A opção está no dinheiro se o título subjacente for maior do que o preço notável da chamada Uma opção de venda está dentro do dinheiro se o valor estiver abaixo do preço marcante. Valor intrínseco - O valor de uma opção se fosse Expirar imediatamente com o estoque subjacente ao seu preço atual o valor pelo qual uma opção está no dinheiro Para as opções de compra, esta é a diferença entre o preço da ação eo preço marcante, se essa diferença for um número positivo ou zero caso contrário Para as opções de venda é a diferença entre o preço notável e o preço da ação, se essa diferença for positiva e zero caso contrário. Dia de Negociação Último - A terceira sexta-feira do mês de vencimento As opções cessam as negociações às 15h00, hora do Leste, na última negociação Day. Leg - Um método orientado para o risco de estabelecer uma posição de dois lados Ao invés de entrar em uma transação simultânea para estabelecer a posição de um spread, por exemplo, o comerciante executa primeiro um lado da posição, na esperança de executar o outro lado em um Tempo posterior e um preço melhor O risco se materializa pelo fato de que um preço melhor pode nunca estar disponível, e um preço pior deve eventualmente ser aceito. Carta de Garantia - Uma carta de um banco a uma corretora que afirma que um cliente que tem Escrito uma opção de compra de fato possui o estoque subjacente eo banco garantirá a entrega se a chamada é atribuída Assim, a chamada pode ser considerada abrangida Nem todas as corretoras aceitar cartas de garantia. Leverag E - Nos investimentos, a obtenção de maior percentual de lucro e potencial de risco Um detentor de chamada tem alavancagem em relação a um acionista - o primeiro terá maiores lucros e perdas percentuais do que o último, para o mesmo movimento no estoque subjacente. Limite - Consulte Ordem de Negociação Limit. Limit - Ordem de comprar ou vender títulos a um preço especificado. Opção listada - Uma opção de compra ou venda que é negociada em uma opção nacional As opções listadas têm fixado preços e datas de expiração. Comerciante em uma bolsa de futuros que compra e vende para sua própria conta e pode encher ordens públicas. Lognormal Distribuição - Uma distribuição estatística que é muitas vezes aplicada ao movimento dos preços das ações É uma distribuição conveniente e lógica porque implica que os preços das ações podem teoricamente Se para sempre, mas não pode cair abaixo de zero, um fato que é, naturalmente, true. Long - ser longo é possuir something. Major Channel - uma série de pontos altos e baixos, que quando conne Criar linhas paralelas em um gráfico para um estoque, índice de mercado ou outro derivado Canais podem mover-se para cima, para baixo ou para os lados. Mania - veja Comprar Panic. Margin - Para comprar uma segurança através do empréstimo de fundos de uma corretora O requisito de margem - Percentual do investimento que pode ser emprestado pela corretora - é definido pelo Federal Reserve Board. Cesta de Mercadorias - Um portfólio de ações comuns cujo desempenho é destinado a simular o desempenho de um índice específico. Market Maker - Um membro de troca cuja função É ajudar na realização de um mercado, fazendo ofertas e ofertas para sua conta na ausência de ordens públicas de compra ou de venda. Vários criadores de mercado são normalmente atribuídos a uma determinada segurança. O sistema de mercado engloba os criadores de mercado e os Board brokers. Market Not Held Order - Também uma ordem de mercado, mas o investidor está permitindo que o corretor de piso que está executando a ordem de usar seu próprio critério quanto ao tempo exato da execução Se o chão quebrou R espera um declínio no preço e ele está segurando um mercado não realizada ordem de compra, ele pode esperar para comprar, imaginando que um preço melhor em breve estará disponível Não há garantia de que um mercado não realizada ordem será preenchido. Para comprar ou vender valores mobiliários no mercado atual A ordem será preenchida, enquanto houver um mercado para o security. Married Put e Stock - um put e estoque são considerados casados ​​se eles são comprados no mesmo dia, e A posição é designada naquele tempo como um hedge. Model - uma fórmula matemática projetou ao preço uma opção em função de determinadas variáveis-geralmente preço de ação, preço de batida, volatilidade, tempo à validade, dividendos a ser pagados, eo risco atual Sem juros O modelo Black-Scholes é um dos modelos mais amplamente utilizados. Opção Naked - ver Uncovered Option. Narrow Based - Geralmente referindo-se a um índice, ele indica que o índice é composto por apenas algumas ações, geralmente em um Grupo de indústria específico Narrow-bas Os índices ed não estão sujeitos a tratamento favorável para escritores opção nua Ordem - Ver Ordem Contingente. Neutra - Descrevendo uma opinião que não é nem de baixa ou de alta As estratégias de opção neutra são geralmente projetados para executar melhor se houver pouca ou nenhuma mudança líquida no preço de A opção subjacente. Opção de Não Equidade - Uma opção cuja entidade subjacente não é uma ação ordinária normalmente se refere a opções sobre commodities físicas, mas também pode ser estendida para incluir opções de índice. Não mantido - ver Market Not Held Order. Notice Período - O tempo Durante o qual o comprador de um contrato de futuros pode ser chamado para aceitar a entrega Normalmente, as 3 a 6 semanas anteriores à expiração do contrato. Opening Transação - Uma negociação que acrescenta à posição líquida de um investidor Uma abertura compra transação acrescenta mais tempo Títulos para a conta Uma operação de venda de abertura acrescenta mais títulos curtos. Open Interest - O total líquido de contratos pendentes em aberto em uma série de opção particular Uma abertura t O direito de comprar ou vender títulos específicos a um preço especificado dentro de um prazo especificado. Um put dá ao detentor o direito de vender o estoque, uma chamada para o direito de Comprar o estoque Nos últimos anos as opções em ações específicas foram listadas em várias bolsas de modo que agora é possível negociar esses instrumentos da mesma forma que as ações subjacentes podem ser comprados e vendidos. Curva de preços de operação - uma representação gráfica do projetado Preço de uma opção em um ponto fixo no tempo Reflete a quantidade de prêmio de valor de tempo na opção para vários preços de ações, bem A curva é gerada usando um modelo matemático O delta ou hedge ratio é a inclinação de uma linha tangente a A curva a um preço fixo de ações. Options Clearing Corporation OCC - O emitente de todos os contratos de opções listadas que estão negociando nas opções nacionais exchange. Out of the Money - Descrevendo uma opção th Em não tem valor intrínseco Uma opção de compra é out-of-the-money se o estoque está abaixo do preço marcante da chamada, enquanto uma opção de venda é out-of-the-money se o estoque é maior do que o preço marcante de A opção put. Over-the-Counter OTC - Uma opção negociada over-the-counter, em oposição a uma opção de ações listadas A opção OTC tem uma ligação directa entre comprador e vendedor, não tem mercado secundário e não tem padronização de golpe Preços e datas de validade. Ovaliado - Descrevendo uma negociação de valores a um preço mais alto do que logicamente deveria Normalmente associado com os resultados das predições de preço de opção por modelos matemáticos Se uma opção está negociando no mercado por um preço mais alto do que o modelo indica, a opção É dito ser overvalued. Parity - Descrevendo um em-o-dinheiro negociação de opções para o seu valor intrínseco que é, uma opção de negociação em paridade com o estoque subjacente Também usado como um ponto de referência-uma opção é, por vezes, a ser negociado em Meio ponto sobre a paridade ou Por exemplo, uma opção negociada sob paridade é uma opção de desconto. Opção física - Uma opção cujo valor subjacente é uma mercadoria física que não é stock ou futuros A mercadoria física em si normalmente uma moeda ou emissão de dívida do Tesouro - Subjacente a esse contrato de opção. Posição - Títulos específicos em uma conta ou estratégia Uma posição de escrita de chamada coberta pode ser longo 1.000 XYZ e curto 10 XYZ 30 de janeiro chama-se também para facilitar comprar ou vender um bloco de valores mobiliários, Limite - O número máximo de contratos de compra e venda no mesmo lado do mercado que podem ser mantidos em qualquer conta ou grupo de contas relacionadas As opções de compra e de compra estão no mesmo lado do mercado O preço de um contrato de opção A soma do valor intrínseco e do valor do valor do tempo Para os futuros, a diferença entre os futuros pr Gelo e o preço à vista do índice subjacente ou commodity. Present Worth - Um cálculo matemático que determina quanto dinheiro teria que ser investido hoje, a uma taxa especificada, a fim de produzir um montante designado em algum momento no futuro Preço Ponderado Índice - Um índice de ações que é calculado adicionando os preços de cada ação no índice e, em seguida, dividindo pelo divisor. Profit Range - O intervalo dentro do qual uma determinada posição faz um lucro Geralmente usado em referência a estratégias que têm dois break - Mesmo pontos-um upside break-even e um downake breakeven A faixa de preço entre os dois break-even pontos seria o lucro range. Profit Tabela - Uma tabela de resultados de uma determinada estratégia em algum ponto no tempo Esta é geralmente uma compilação tabular Dos dados desenhados em um gráfico de lucro. Estratégia Protegida - Uma posição que tem um risco limitado Uma ação curta protegida short venda, longa chamada tem um risco limitado, como faz uma straddle protegida escrever straddle curto, longo fora-de-t Ele-dinheiro combination. Public Livro de ordens - As ordens para comprar ou vender, entrou pelo público, que estão longe do mercado atual O corretor de bordo ou especialista mantém o livro público Os fabricantes de mercado sobre o CBOE pode ver a maior oferta e Oferta mais baixa a qualquer momento O livro do especialista é fechado apenas ele sabe a que preço e em que quantidade as ordens públicas mais próximas são. Put - uma opção que concede ao detentor o direito de vender o título subjacente a um determinado preço por um período especificado de Time Combinação de calendário Call. Ratio - Uma estratégia consistindo em uma posição simultânea de um spread de calendário de razão usando chamadas e uma posição semelhante usando puts, onde o preço notável das chamadas é maior do que o preço marcante do puts. Ratio Calendar Spread - Selling more near-term options than longer-term ones purchased, all with the same strike either puts or calls. Ratio Spread - Constructed with either puts or calls, the strategy consists of buying a certain amount of optio ns and then selling a larger quantity of out-of-the-money options. Ratio Strategy - A strategy in which one has an unequal number of long securities and short securities Normally, it implies a preponderance of short options over either long options or long stock. Ratio Write - Buying stock and selling a preponderance of calls against the stock that is owned. Resistance - A term in technical analysis indicating a price area higher than the current stock price where an abundance of supply exists for the stock, and therefore the stock may have trouble rising through the price. Return on investment - The percentage profit that one makes, or might make, on his investment. Return If Exercised - The return that a covered call writer would make if the underlying stock were called away. Return If Unchanged - The return that an investor would make on a particular position if the underlying stock were unchanged in price at the expiration of the options in the position. Reversal Arbitrage - A riskless ar bitrage that involves selling the stock short, writing a put, and buying a call The options have the same terms. Reverse Hedge - A strategy in which one sells the underlying stock short and buys calls on more shares than he has sold short This is also called a synthetic straddle and is an outmoded strategy for stocks that have listed puts trading. Reverse Strategy - A general name that is given to strategies which are the opposite of better known strategies For example, a ratio spread consists of buying calls at a lower strike and selling more calls at a higher strike A reverse ratio spread also known as a backspread consists of selling the calls at the lower strike and buying more calls at the higher strike The results are obviously directly opposite to each other. Risk Arbitrage - A form of arbitrage that has some risk associated with it Commonly refers to potential takeover situations where the arbitrageur buys the stock of the company about to be taken over and sells the stock of the company that is effecting the takeover See also Dividend Arbitrage. Roll Down - Close out options at one strike and simultaneously open other options at a lower strike. Roll Forward - Close out options at a near-term expiration date and open options at a longer-term expiration date. Rolling - A follow up action in which the strategist closes options currently in the position and opens other options with different terms, on the same underlying stock. Roll Up - Close out options at a lower strike and open options at a higher strike. Rotation - A trading procedure on the option exchanges whereby bids and offers, but not necessarily trades, are made sequentially for each series of options on an underlying stock. Secondary Market - Any market in which securities can be readily bought and sold after their initial issuance The national listed option exchanges provided, for the first time, a secondary market in stock options. Selling Climax - Exceptionally heavy volume created when panic-stricken inv estors dump this marks the end of a bear market and is a spot to buy. Series - An option contracts on the same underlying stock having the same striking price, expiration date, and unit of trading. Short to be short - Short Selling is normally a speculative operation undertaken in the belief that the prices of the shares will fall It is accomplished by selling shares one does not own by borrowing stock from a broker Most stock exchanges prohibit the short sales of a security below the price at which the last board lot was traded. Short Covering - The process of buying back stock that has already been sold short. SIPC - The Securities Investor Protection Corporation Established by Congress to protect customers of brokerage firms. Specialist - An exchange member whose function it is to both make markets-buy and sell for his own account in the absence of public orders-and to keep the book of public orders Most stock exchanges and some option exchanges utilize the specialist system of trading. S pread Order - An order to simultaneously transact two or more option trades Typically, one option would be bought while another would simultaneously be sold Spread orders may be limit orders, not held orders, or orders with discretion They cannot be stop orders, however The spread order may be either a debit or credit. Spread Strategy - Any option position having both long options and short options of the same type on the same underlying security. Standard Deviation - A measure of the volatility of a stock It is a statistical quantity measuring the magnitude of the daily price changes of that stock. Stop Limit Order - Similar to a stop order, the stop-limit order becomes a limit order, rather than a market order, when the security trades at the price specified on the stop. Stop Order - An order, placed away from the current market, that becomes a market order if the security trades at the price specified on the stop order Buy stop orders are placed above the market while sell stop orders a re placed below. Straddle - The purchase or sale of an equal number of puts and calls having the same terms. Strategy - With respect to option investments, a preconceived, logical plan of position selection and follow-up action. Strike Price - The price at which the buyer of a call can purchase the stock during the life of the option or the price at which the buyer of a put can sell the stock during the life of the option Subindex - see narrow-based index. Suitable - Describing a strategy or trading philosophy in which the investor is operating in accordance with his financial means and investment objectives. Support - A term in technical analysis indicating a price area lower than the current price of the stock, where demand is thought to exist Thus a stock would stop declining when it reached a support area See also Resistance. Synthetic Put - A security which some brokerage firms offer to their customers The broker sells stock short and buys a call, while the customer receives the synthet ic put This is not a listed security, but a secondary market is available as long as there is a secondary market in the calls. Synthetic Stock - An option strategy that is equivalent to the underlying stock A long call and a short put is synthetic long stock A long put and a short call is synthetic short stock. Technical Analysis - The method of predicting future stock price movements based on observation of historical stock price movements. Terms - The collective name denoting the expiration date, striking price, and underlying stock of an option contract. Theoretical Value - The price of an option, or a spread, as computed by a mathematical model. Thin Market - A market for a stock in which there are comparatively few bids to buy or offers to sell, or both Price fluctuations between transactions are usually larger that when the market is liquid. Time Spread - see Calendar Spread. Time Value Premium - The amount by which an option s total premium exceeds its intrinsic value. Topping Out - A p eak point where the sellers begin to outnumber the buyers. Total Return Concept - A covered call writing strategy in which one views the potential profit of the strategy as the sum of capital gains, dividends, and option premium income, rather than viewing each one of the three separately. Tracking Error - The amount of difference between the performance of a specific portfolio of stocks and a broad-based index with which they are being compared See market basket. Trader - A speculative investor or professional who makes frequent purchases and sales. Trading Limit - The exchange imposed maximum daily price change that a futures contract or futures option contract can undergo. Treasury Bill Option Strategy - A method of investment in which one places approximately 90 of his funds in risk-free, interest-bearing assets such as Treasury bills, and buys options with the remainder of his assets. Trend - The direction of a price movement A trend in motion is assumed to remain intact until there is a clear change. Type - The designation to distinguish between a put or call option. Uncovered Option - A written option is considered to be uncovered if the investor does not have a corresponding position in the underlying security. Underlying Security - The security which one has the right to buy or sell via the terms of a listed option contract. Undervalued - Describing a security that is trading at a lower price than it logically should Usually determined by the use of a mathematical model. Variable Ratio Write - An option strategy in which the investor owns 100 shares of the underlying security and writes two call options against it, each option having a different striking price. Vertical Spread - Any option spread strategy in which the options have different striking prices, but the same expiration dates. Volatility - A measure of the amount by which an underlying security is expected to fluctuate in a given period of time Generally measured by the annual standard deviation of the daily price changes in the security, volatility is not equal to the Beta of the stock. Write - To sell an option The investor who sells is called the writer. BREAKING DOWN Option. Options are extremely versatile securities Traders use options to speculate, which is a relatively risky practice, while hedgers use options to reduce the risk of holding an asset In terms of speculation, option buyers and writers have conflicting views regarding the outlook on the performance of an underlying security. Call Option. Call options give the option to buy at certain price, so the buyer would want the stock to go up Conversely, the option writer needs to provide the underlying shares in the event that the stock s market price exceeds the strike due to the contractual obligation An option writer who sells a call option believes that the underlying stock s price will drop relative to the option s strike price during the life of the option, as that is how he will reap maximum profit. This is exactly the opposite outlook of the option buyer The buyer believes that the underlying stock will rise if this happens, the buyer will be able to acquire the stock for a lower price and then sell it for a profit However, if the underlying stock does not close above the strike price on the expiration date, the option buyer would lose the premium paid for the call option. Put options give the option to sell at a certain price, so the buyer would want the stock to go down The opposite is true for put option writers For example, a put option buyer is bearish on the underlying stock and believes its market price will fall below the specified strike price on or before a specified date On the other hand, an option writer who shorts a put option believes the underlying stock s price will increase about a specified price on or before the expiration date. If the underlying stock s price closes above the specified strike price on the expiration date, the put option writer s maximum profit is achieved Conversely, a pu t option holder would only benefit from a fall in the underlying stock s price below the strike price If the underlying stock s price falls below the strike price, the put option writer is obligated to purchase shares of the underlying stock at the strike price.